הצטרפות
קרנות גידור בנאמנות מאפשרות למשקיעים ליהנות מאסטרטגיות השקעה שהיו שמורות עד כה בעיקר למשקיעים מתוחכמים. ריכזנו שאלות ותשובות על המוצר החדש שמשנה את שוק קרנות הנאמנות
קרן גידור בנאמנות היא מוצר חדשני שמטרתו להנגיש את דפוסי ההשקעה המתוחכמים של קרנות הגידור דרך מוצר השקעה הנגיש לכלל הציבור, קרן נאמנות. קרנות גידור בנאמנות מעניקות למנהלי הקרן חופש פעולה לנהל את כספי המשקיעות והמשקיעים לפי אסטרטגיות השקעה שנבחרו מראש*.
מנהל הקרן יכול לבצע פעילות בנגזרים, מכירות בחסר, לנצל ארביטראז' (פערי תמחור בנכסים), להשתמש במינוף ובאסטרטגיות השקעה מתוחכמות, כדי לנסות ולהרוויח בשוק עולה ויורד**. מדובר בסגנון השקעה שעד השקת קרנות הגידור בנאמנות היה זמין בעיקר למשקיעים כשירים ומתוחכמים.
הבדלים עיקריים בין קרן גידור רגילה לקרן גידור בנאמנות
קרן גידור אינה נמצאת תחת הפיקוח ההדוק של הרגולטור וסכומי ההשקעה הנדרשים להשקעה בה בדרך כלל מאוד גבוהים.
מנגד, קרן גידור בנאמנות היא קרן נאמנות לכל דבר ועניין, ונמצאת תחת פיקוחה הקפדני של רשות ניירות ערך. כלל הפעולות המבוצעות בה מוסדרות תחת הרגולציה הרלוונטית לקרנות הנאמנות.
לאורך כל חיי הקרן קיימת שקיפות בנוגע להיקף הנכסים המנוהלים וההשקעות, לאור מטרת הרגולטור לאפשר לציבור הרחב להשקיע בהן.
חשוב לציין שבקרנות גידור בנאמנות, לרוב אין רף השקעה מינימלי, והכסף נזיל על בסיס מועדים קבועים (ברוב הקרנות אחת לחודש). כמו כן, בקרן גידור בנאמנות ישנה דחיית מס (עד מכירת הקרן) לעומת קרן גידור רגילה בה נגבה המס בכל סוף שנה קלנדרית.
מה ההבדל בין קרן גידור בנאמנות לקרן נאמנות?
ראשית, חלק מתקנות השקעות משותפות בנאמנות אשר מגבילות את יתר קרנות הנאמנות לא מתקיים בקרנות הגידור בנאמנות, ובכך מאפשר למנהל הקרן חופש פעולה רחב יותר.
בנוסף, בעוד שבקרן נאמנות מסורתית מחירי הקרן מתפרסמים בסופו של כל יום מסחר, בקרן גידור בנאמנות מחירי הקרן מתפרסמים אחת לחודש ולא באופן יומיומי.
פערים נוספים קיימים גם בדמי הניהול. בקרן גידור בנאמנות החוק מתיר למנהלי הקרנות לגבות דמי הצלחה, זאת בנוסף לדמי ניהול ודמי נאמן הקיימים בכל קרן נאמנות.
מה היא עמלת דמי הצלחה?***
מנהל קרן שהצליח להשיג תשואה עודפת, בהתאם למנגנון שקבע בתשקיף הקרן ו/או בדיווח לעניין זה, רשאי לגבות דמי הצלחה ממשקיעי הקרן. דמי ההצלחה יגבו באחד משני מועדים: מכירת הקרן ע"י המשקיע, או בסוף כל שנה (המוקדם מביניהם).
מה אחוז המס שאשלם אם אחליט להשקיע בקרן גידור בנאמנות?
משקיעים פרטיים או יחידים בקרן ישלמו מס ריאלי של 25% רק במועד מימוש הנכסים בדומה למס אותו משלמים בקרנות הרגילות.
איך רוכשים קרן נאמנות בגידור?
כמו כל קרן נאמנות רגילה ניתן לקנות אותן דרך הבנק או כל חבר בורסה אחר.
עם זאת, מומלץ להתייעץ עם יועצת או יועץ ההשקעות או כל איש מקצוע בתחום בטרם הרכישה על מנת להכיר את אסטרטגיות ההשקעה של מנהל הקרן אותה תרצו לקנות ולוודא כי הקרן מתאימה לצרכים האישיים.
