חיסכון לפנסיה: קרן פנסיה או קופת גמל?

שתי האפשרויות הנפוצות כיום לחיסכון לגיל הפרישה הן קרן פנסיה וקופת גמל. אמנם מדובר בשני מוצרים שונים במסגרת חיסכון לטווח ארוך, אך קיימים ביניהם גם מספר נקודות דמיון: שניהם עשויים להעניק הטבות מס, בשניהם קיימת גמישות באופן ההפקדה, וכן הן בקרן הפנסיה והן בקופת הגמל ניתן לעבור בין בין מסלולי ההשקעה וכך לשנות את רמות סיכון, ואף לקבל הלוואה על חשבון החיסכון ובהתאם לתקנון ולהוראות ההסדר התחיקתי.

קרן פנסיה או קופת גמל - ההבדלים העיקריים

כיסוי ביטוחי –  באמצעות קרן פנסיה החוסכות והחוסכים מקבלים שילוב בין רכיב חיסכון פנסיוני לבין רכיבי ביטוח, למקרה של אובדן כושר עבודה או פטירה חלילה. בעוד מי שבוחרים בקופת גמל, רוכשים לעצמם אפיק חיסכון בלבד ונדרשים לדאוג בנפרד להשלמת הרכיב הביטוחי.

מקרה פטירה – במקרה פטירה בקרן פנסיה (בין אם העמית/ה מבוטח/ת או לא) אם קיימים שאירים (בן/בת זוג ו/או ילדים מתחת לגיל 21) – הם זכאים לקצבה חודשית עד גיל 21 לילדות וילדים או לכל החיים לבני זוג. בקופת גמל לעומת זאת, החיסכון הצבור ישולם כסכום חד פעמי לזכאים. 

דמי ניהול –  ככלל, דמי הניהול בקרנות הפנסיה אטרקטיביים יותר. בנוסף, קיימת אפשרות להצטרף לקרן פנסיה נבחרת כמו קרן הפנסיה הנבחרת של מור גמל ופנסיה, שזכתה במכרז של רשות שוק ההון ולקבל דמי ניהול נמוכים באופן משמעותי מהתקרה הקבועה בחוק.

איזון אקטוארי –  אחד המאפיינים של חיסכון בקרן פנסיה הוא שהיא מאזנת את עצמה כדי שלא תימצא ביתרה שלילית או חיובית.  בשל המרכיב הביטוחי בקרן פנסיה, כלל העמיתים ערבים זה לזו ונושאים בנטל תשלום הפיצויים לעמיתים האחרים בקרן. לכן, בקרן הפנסיה קיים מנגנון של איזון אקטוארי, ובמקרה בו חלילה עלויות הביטוח הנגבות גבוהות מהנכסים, הקרן תהיה בגירעון שלילי ותגבה את הגרעון מעמיתיה, וכך להיפך - אם סך הנכסים של הקרן (כגון דמי הניהול ו/או עלויות הביטוח הנגבים מהעמיתים) גבוהים מהתשלומים לעמיתים, הקרן תהיה בעודף אקטוארי ותחלק את העודף לעמיתיה.

משיכת כספי הצבירה – בקופת גמל עם ההגעה לגיל הפרישה, ניתן למשוך כספים שהופקדו עד לשנת 2008 בקופת הגמל כסכום חד פעמי ופטור ממס רווחי הון, ואילו כספים שהופקדו לאחר שנת 2008 ניתן למשוך בפרישה כקצבה חודשית או כסכום חד פעמי החייב במס רווחי הון (משיכה שלא כדין).

בקרנות פנסיה משיכת הכספים מתאפשרת עם גיל הפרישה כקצבה חודשית לכל החיים ובניסיון לשמור על רמת החיים אליה הורגלו החוסכים או החוסכות. גובה הקצבה תלוי במספר משתנים, וביניהם הסכום שנצבר בקרן, משך החיסכון ועוד.

הבטחת תשואה על ידי המדינה – לחוסכים בקרנות פנסיה המדינה פרסה רשת ביטחון, המבטיחה להעניק ל-30% מנכסי הקרן תשואה מובטחת של 5.15% (בקרן פנסיה מקיפה, עד הפקדה בסך של כ-5,460 ש"ח בחודש, נכון לשנת 2025). בכך המדינה מסבסדת לחוסכים ריבית קבועה שאינה קשורה לטלטלות בשוק ההון. בקופת גמל אין רשת בטחון של תשואה מובטחת.

איזה מוצר עדיף כחיסכון פנסיוני?

קרן פנסיה או קופת גמל? ובכן, הבחירה במוצר משתנית בהתאם לצרכים האישיים של כל חוסך וחוסכת. יש חוסכים שיש להם צורך בהגנה מפני אירוע ביטוחי של אובדן כושר עבודה כתוצאה מנכות, או בתשלום קצבה לאנשים היקרים לליבם במקרה של פטירה, חלילה. במקרים מעין אלה, קרן הפנסיה המקיפה תהיה פתרון אפשרי מאחר שהיא מקנה גם כיסוי ביטוחי למקרה נכות או פטירה.

עם זאת, חוסכים וחוסכות שאינם מעוניינים בכיסוי ביטוחי, בין שיש להם חיסכון לא פעיל אותו הם רוצים להשאיר או עובדים ועובדות בעלי שכר גבוה, קופת גמל יכולה להיות עבורם פתרון אטרקטיבי. בכל מקרה, חשוב להתייעץ עם גורמים מקצועיים בעלי רישיון שיסייעו לקבל את ההחלטה הנכונה המותאמת לצרכים האישיים שלכם.

איך לפתוח קרן פנסיה >>

ההבדלים המרכזיים בין קרן פנסיה לקופת גמל