שוק ההון: חמישה מושגים שחשוב להכיר

הבורסה היא שער הכניסה אל שוק ההון - המקום שבו נפגשים המשקיעים והמשקיעות, אנשים המחפשים דרך להגדיל את הונם, עם חברות מסחריות או ממשלות המבקשות לגייס הון, כדי להרחיב את פעילותן. גיוס הכסף מתבצע באמצעות הנפקת ניירות ערך, אותם יכול הציבור לרכוש תמורת מחיר מסוים - הנקבע מחדש בכל יום מסחר בבורסה. מניות הן ניירות הערך המוכרים ביותר לציבור הרחב, אך חשוב לדעת שבבורסה ניתן לסחור בדרכים נוספות, ועל כך נרחיב מיד.

אגרות חוב (אג"ח) הן דרך נוספת של חברות מסחריות, כמו גם של ממשלות, לגייס כסף מהציבור. מי שרוכש אג"ח של חברה, למשל, מלווה לחברה כסף - וזו, בתמורה, מתחייבת להחזיר את הסכום במועד שנקבע מראש, בתוספת ריבית והצמדה - שהן בדרך כלל התשואה על ההשקעה. אג"ח של חברות נקראות אג"ח קונצרניות, ופרט להן קיימות גם אג"ח ממשלתיות - שבאמצעותן מגייסת המדינה כסף למימון פעילותה השוטפת ולעניינים אחרים.

מדריך: איך לבחור קרן נאמנות? יש ללחוץ כאן לקריאה>>

מדדי הבורסה הם אינדיקטורים סטטיסטיים, המאפשרים לעקוב אחר פעילות המגזרים והמניות השונים בה. בכל בורסה קיימים מספר מדדים: ישנם מדדי שווי שוק, כמו מדד ת"א 125, העוקב אחרי פעילותן של 125 החברות בעלות שווי השוק הגדול ביותר בבורסה בתל אביב; או מדד SME60 העוקב אחרי 60 החברות בעלות שווי השוק הגדול ביותר, מבין המניות שאינן נכללות במדד ת"א 125. ישנם גם מדדים ענפיים, כמו ת"א גלובל-בלוטק, המרכז את מניות הטכנולוגיה והביומד. מעקב אחר מדדים יבחן על ידי השינוי בגובה המדד ביחס לערכו הקודם בתקופה אחרת, ויספק לנו אינדיקציה על מצבם של הענפים השונים, וכן של הבורסה בכלל.

קרן נאמנות היא מכשיר השקעה המאפשר לקבוצה של אנשים להתאגד יחד (ללא צורך בהיכרות או קשר ביניהם), לצורך השקעה בניירות ערך. כל משקיע קונה יחידות השתתפות בקרן הנאמנות בהתאם לאמצעים העומדים לרשותו, ומתחלק ברווחים בהתאם לחלקו היחסי בקרן. הכסף מנוהל על ידי מנהל השקעות מקצועי, הבוחר את אפיקי ההשקעה. לכל קרן מדיניות השקעה קבועה וידועה מראש, המגדירה כללים לפעילותה. נציין כי מדובר בהשקעה נזילה, כלומר, ניתן למכור את ההשקעה בקרנות במהלך שעות המסחר של הבורסה ואין צורך להתחייב מראש על טווח ההשקעה.

קרנות סל הן מכשיר השקעה המאפשר מעקב אחר מדד מסוים. כך, אפשר להשקיע בפעולה אחת בסל של מניות, במקום להשקיע בכל אחת מהן בנפרד, כאשר קרנות הסל שואפות להניב את תשואת המדד, בניכוי דמי הניהול.